當(dāng)?shù)貢r間周二(3月19日)，美國財政部公布了2024年1月的國際資本流動報告(TIC)。報告顯示，在2024年開年，以日本和中國為代表，美國主要海外“債主”對持有美債的態(tài)度出現(xiàn)了較為明顯的分化——前十大海外“債主”中有五個增持、五個減持。

報告顯示，中國1月持有的美國國債規(guī)模較前月減少了186億美元，至7977億美元，重新回到了8000億美元大關(guān)之下。這也是自去年11月起連續(xù)2個月加倉后，中國首次減倉美債。

從2022年4月起，中國的美債持倉就一直低于1萬億美元。

在2022年8月-2023年2月以及2023年4月-10月，中國更是曾兩度出現(xiàn)過美債持倉的“七連降”。2023年全年，中國的美債持倉凈減少了508億美元，全年只有3月、11月和12月三個月出現(xiàn)過增持。

而在美國國債最大的海外持有國日本方面，1月日本持有的美國國債規(guī)模升至了1.1531萬億美元，較去年12月環(huán)比增長了149億美元。

這已是日本美債持倉規(guī)模的“四連增”，總持倉連續(xù)第二個月創(chuàng)下了2022年8月以來的新高。

整體而言，中日兩大美國海外“債主”，在增持還是減持美債上的行動分化，也較為明顯地反映在了其他美國國債主要海外持有國的態(tài)度上。

在前十大美國海外“債主”中，1月增持和減持的陣營“五五開”。當(dāng)月選擇增持的國家包括了日本、盧森堡、加拿大、開曼群島和法國，日本增持幅度最大。

當(dāng)月選擇減持的國家則包括了中國、英國、愛爾蘭、比利時和瑞士。其中比利時的減持幅度最大，單月減持了213億美元，中國緊隨其后。

若涵蓋所有海外“債主”，1月份總體外國投資者持有的美國國債規(guī)模，從12月份創(chuàng)紀(jì)錄的8.06萬億美元降至了8.02萬億美元。

在價格變動方面，由于美聯(lián)儲降息預(yù)期的降溫，美債價格在今年1月有所走軟。基準(zhǔn)10年期美債國債收益率在1月初報約3.899%，到月底時則升至了3.965%附近。

報告的其他亮點

美國財政部發(fā)布的國際資本流動報告(TIC)內(nèi)容還顯示，1月份所有外國對美國長期、短期證券和銀行流水的凈流出88億美元。其中，外國私人資金凈流出269億美元，外國官方資金凈流入181億美元。

1月份，外國居民增加了對美國長期證券的持有量——凈買入為798億美元。其中外國私人投資者的凈買入額為756億美元，而外國官方機構(gòu)的凈買入額為42億美元。美國居民也增加了他們對長期外國證券的持有量，凈購買額437億美元。

若將國際長期證券和美國長期證券均考慮在內(nèi)，海外1月對美國長期證券的凈購買額為361億美元。

外國居民1月減少了278億美元的美國短期國債持有量，外國居民持有的以美元計價的短期美國證券和其他托管負(fù)債減少了320億美元。美國銀行系統(tǒng)自身對外國居民的美元計價的凈負(fù)債減少了128億美元。