隨著標普500指數時隔一個半月再度刷新歷史高位；道指則史上首次收在39900點之上，逼近40000點大關，華爾街在周三的美國4月CPI數據發(fā)布后，似乎已徹底安心了下來。

這份顯露出美國通脹重新呈現降溫態(tài)勢的報告，令美聯(lián)儲9月的降息預期得到了進一步夯實，全球市場也再度上演了“美元落萬物升”的盛況。

在隔夜美國三大股指全線大漲后，周四開盤不久，亞洲市場也“接著奏樂接著舞”。日經225指數日內最新上漲約0.6%，韓國綜合股指則直接跳空高開逾1%。

此外，澳洲標普200指數目前漲幅也達到了1.3%。

美國勞工部周三公布的數據顯示，衡量美國經濟中商品和服務成本的消費者價格指數(CPI)4月份同比上漲3.4%。剔除波動較大的食品和能源項目的所謂核心CPI同比攀升3.6%，為2021年4月以來的最低增幅。這兩項同比數據均符合接受媒體調查的經濟學家的預期。

而在環(huán)比方面，美國4月CPI月率增長0.3%，略低于0.4%的預期和前值。這是6個月來美國CPI環(huán)比漲幅首次放緩。

這份從多個角度都呈現物價降溫態(tài)勢的CPI報告，無疑令市場交易員在事前對美國股債市場的樂觀基調，得到了進一步的背書。不少宏觀分析人士表示，加上對之前數據的一些向下修正，這是一份真正顯露通脹降溫勢頭的報告。

道明證券美國利率策略主管Gennadiy Goldberg就指出，“市場參與者松了一口氣，我們沒有看到通脹持續(xù)高于預期。”

TradeStation全球市場策略總監(jiān)David Russell也表示，“雖然住房成本并未如預期般下降，但在交通和醫(yī)療保健方面有所改善。這個數字并不完美，但我們正逐步走向較低的通脹。零售銷售數據和紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數的疲軟也表明增長正在放緩，這保留了降息的可能性。這是三重利好消息。”

周三公布的其他數據顯示，美國4月零售銷售意外持平，因汽油價格上漲導致其他商品支出減少，表明消費者支出正在失去動能。

上述幾組最新數據也進一步證明，美國“軟數據”與“硬數據”當前正開始同步回落。

由花旗編制的美國經濟驚奇指數已開始陷入了較為深度的負值區(qū)域，與今年一季度的火熱數據表現形成了鮮明對比。該指數衡量經濟數據實際公布值與市場預期間的差異。

在CPI和零售銷售數據發(fā)布后，聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前已預計美聯(lián)儲今年將降息51個基點(充分定價了兩次降息)，周二的預期為45個基點；交易員還預計2025年美聯(lián)儲將再降息至少三次。

此外，根據芝商所的美聯(lián)儲觀察工具顯示，交易員對美聯(lián)儲9月首次降息的預測概率在隔夜也升破了70%……

美元落萬物升

從周三美國市場的表現看，美聯(lián)儲降息預期的進一步回暖，也令市場不出意外地呈現出了“美元落萬物升”的景象。

標普500指數、道指和納斯達克綜合指數隔夜自3月21日以來首次在同一天創(chuàng)下歷史新高。標普500指數隔夜上漲1.2%，道指上漲約350點，漲幅0.9%，該指數距離40000點大關只有不到100點的距離。

根據統(tǒng)計，這已是標普500指數年內創(chuàng)造的第23個歷史收盤高位紀錄。而周三距離上一次創(chuàng)新高，已經過去了約1個半月的時間。

滿地可銀行家族辦公室首席投資官Carol Schleif表示，“很明顯，市場喜歡看到通脹數據走軟。零售銷售數據也趨軟。這是非常明確的證據，表明美國經濟已經脫離沸點，正在以更加可持續(xù)的步伐運行。”

在債券市場上，素有“全球資產定價之錨”之稱的10年期美債收益率周三跌至了逾五周最低。該基準收益率尾盤下跌9個基點，報4.356%，稍早曾跌至4.34%的4月5日以來最低。兩年期美債收益率也下跌8個基點，報4.736%，稍早觸及4.711%的4月5日以來最低。債券收益率與價格反向。

Goldberg表示，這組通脹數據讓降息的大門保持打開狀態(tài)，我認為最快會在9月份降息。

而若論周三市場上最為失意的大類資產，則非美元莫屬。衡量美元兌一籃子主要貨幣的美元指數隔夜跌至了104.30的一個月新低，尾盤下跌0.66%，報104.35。美元兌日元的跌幅居前，下挫0.96%至154.94日元。

美元的下跌還推動了黃金、比特幣等資產進一步走高。比特幣價格周三飆升至了66000美元上方，這是比特幣自2023年3月以來表現最好的一天！

金價周三則升至近一個月最高。現貨黃金隔夜攀升逾1%，周四亞洲時段進一步升至了2396美元，日內很可能將再度捅破2400美元關口……